2019年中国聚碳酸酯行业大事记

进入2019年,国内聚碳酸酯市场仅在春节前短暂小幅反弹,节后行情未如市场人士预期维持反弹格局,相反,下跌行情持续至上半年尾声。截至6月21日收盘,华东市场注塑级低端料主流商谈14000-15200元/吨,中高端商谈15100-16500元/吨,较年初下跌1600-2800元/吨,跌幅9.58%-14.51%,刷新2008年以来最低记录。

 持续激化的供需矛盾是节后聚碳酸酯市场跌跌不休的主动力。供应面来看,尽管上半年浙铁大风10万吨/年装置2月下旬停车检修2周、上海三菱10万吨/年装置5月检修一个月、中石化三菱6万吨/年装置6月10日进入检修期,另外鲁西化工(9.390, 0.07, 0.75%)20万吨/年的2条生产线6月初停车,但四川中蓝国塑10万吨/年装置5月初宣布投产,上半年国内聚碳酸酯产能达到146万吨/年,总产量超过48万吨,同比增幅达到69.57%;而1-4月份国内聚碳酸酯进口量同比继续增加11.34%,因此供应面利空因素明显增加。需求面来看,1-5月份,国内汽车产销分别完成1023.7万辆和1026.6万辆,产销量均比上年同期下降13%,降幅比1-4月分别扩大2和0.8个百分点,与之关联度密切的改性订单量降幅达到30%-50%;注塑、板材行业同样受到外围弱势消息及内需低迷消费影响,加之买涨不买跌心态的影响,工厂开工率及采购量同比明显不足。临近6月下旬,外围消息提振效应不足,场内交投中小贸易商补仓为主,下游厂商观望意向不减,回弹缺乏实质支撑,因此市场欲涨还跌。

 此外,原料震荡走低,成本面支撑减弱,也是上半年聚碳酸酯持续走低的重要因素。尽管上半年原料双酚A与聚碳酸酯的平均价差仅在3741元/吨,与聚碳酸酯的理论成本公式“BPA价格+5000”明显呈现偏小态势,但其在2-3月份偏高位运行后,4月份进入震荡下滑通道,也在一定程度上拖累聚碳酸酯价格下跌。

1。 多家企业宣布聚碳酸酯项目建设计划,未来产能激增

 3月,多家聚碳酸酯新项目进展消息扑面而来。3月中旬,沧州临港开发区沧州大化(9.250, 0.04, 0.43%)20万吨/年聚碳酸酯(聚碳酸酯)项目启动仪式在开发区成功举行;3月24日,平煤神马集团年产40万吨聚碳酸酯项目,一期建设年产10万吨聚碳酸酯配套建设年产13万吨双酚A项目开工奠基仪式在平顶山叶县产业集聚区举行;此外,华谊钦州化工新材料二期项目(75万吨丙烯及下游深加工一体化项目,包括20万吨/年聚碳酸酯及18万吨/年双酚A装置)也最终落实到2019年广西壮族自治区层面重大项目投资任务表中。

2。 鲁西化工聚碳酸酯生产线通过优化升级,产能达到30万吨/年

 5月13日上午,山东省新旧动能转换项目推进会——新旧动能转换项目落地第三次现场观摩会观摩团一行来到聊城,观摩鲁西化工100万吨/年聚碳酸酯绿色循环一体化项目。2015年,鲁西化工建设了国内首套6.5万吨/年产业化装置,打破了国外半个多世纪的技术垄断,通过装置的优化升级,目前已形成30万吨/年生产能力。2019年,预计总产能将超过40万吨/年,成为国内最大的聚碳酸酯生产企业之一。

3。 泸天化(4.830, -0.01, -0.21%)集团中蓝国塑10万吨/年聚碳酸酯工业化示范项目开车成功

 6月6日,泸天化集团四川中蓝国塑新材料科技有限公司在成都召开的成果发布会上宣布,我国首套拥有自主知识产权,采用非光气法熔融缩聚专有技术的10万吨/年聚碳酸酯工业化示范项目一次开车成功。该项目的前系统碳酸二苯酯装置于2019年1月30日一次投料试车成功产出优质产品; 3月11日,后系统聚碳酸酯装置一次投料试车成功产出合格产品;5月15日产出优质聚碳酸酯产品。目前装置运行稳定、安全受控、环保达标,产品各项指标达到国内优质水平。项目的成功,突破了国外对我国该领域先进技术的封锁。

4。 8月初,鲁西化工集团股份有限公司发布上市公司公告,计划近期开始对部分生产装置(包括化工新材料中的装置)进行停车检修,视装置、设备、人员、材料等具体情况,采取部分循环检修、分步开车的方式,实施优化消缺,检修及开停车时间预计30天左右。

 进入下半年,鲁西化工聚碳酸酯装置整体运行欠稳,货源供应量较上半年明显减少,在经过一段时间装置调试后,企业宣布园区内装置停车检修,一定程度上有利于稳定产品品质,提升装置运行效率,进而保证后期的产品市场供应。

 鲁西化工聚碳酸酯装置产能30万吨/年,为国内最大国有聚碳酸酯生产企业,其本次停车检修,一定程度上为市场带来较大供应面利好效应,因此市场得以震荡回调,行业利润情况也得以明显改善。

5.8月8日,人民币对美元汇率中间价“破7”,进口料成本压力继续加大

2019年,人民币对美元汇率继5月中旬暴涨至6.85以上高位后,8月8日二次探高“破7”,后维持高位震荡格局。截至10月30日收盘,人民币对美元汇率中间价收于 7.0582,较上半年最低位6.6901涨幅达到5.5%。

 2019年,中国聚碳酸酯行业仍维持较高的进口依存度,预计全年水平仍将在50%的高位。人民币对美元汇率连续两次暴涨,国内进口料成本剧增,与持续疲软的市场行情形成鲜明对比,进口商利润空间不断被压缩,甚至出现严重亏损情况。

6。年内国内聚碳酸酯产能保持快速扩张态势,全年新增产能40万吨/年,同比增幅31.75%

 2019年上半年,鲁西化工在原有生产线基础上,新增10万吨/年产能,中蓝国塑10万吨/年聚碳酸酯装置6月初宣布投产;下半年,湖北甘宁石化7万吨/年聚碳酸酯装置9月初投产成功,河南盛通聚源13万吨/年聚碳酸酯装置11月份存投产计划。到2019年底,中国聚碳酸酯产能将达到166万吨/年,占全球产能的28%,为第二名美国产能的2倍;全年累计新增聚碳酸酯产能40万吨/年,同比增幅31.75%,未来2-3年内仍将处于上升通道。

7。 鲁西化工:聊城国资委拟对鲁西集团战略重组或致公司实控人变更

 鲁西化工(000830)10月29日晚间公告,公司实控人聊城市国资委与中化投资签署《战略合作协议》,聊城市国资委原则同意对鲁西集团进行战略重组,以向中化投资无偿划转所持鲁西集团部分股权等方式,促成中化投资成为鲁西集团的第一大股东并取得控股权。鲁西集团为公司控股股东,该事项事项可能导致公司实控人变更。此外,中化投资收购鼎晖嘉合、鼎晖化工合计持有的鲁西集团39%的股权已完成工商变更登记。

 中化投资全称是中化投资发展有限公司,成立于2018年8月31日,是中国中化集团有限公司的全资子公司。在石油层面,中化拥有能源业务,涵盖石油勘探开发、石油贸易、石油炼制、石化仓储、油品销售、石化销售、园区建设等专业板块。化工业务层面,中化在氟化工、中间体及新材料、农用化学品、聚合物添加剂、天然橡胶、石化原料营销、医药健康等领域建立了较强的竞争优势,已发展成为中国领先的化工产品综合服务商。特别是在石化原料营销方面,中化是国内最大的综合性化工贸易和分销服务商之一,主要开展ABS树脂、聚碳酸酯、聚乙烯等塑料产品以及车用塑料、生物化工原料、高性能复合材料、新型中间体等各类精细化工产品的贸易分销业务,与埃克森美孚、巴斯夫等大型跨国企业保持长期稳定的合作关系。此前,同为央企的中国石油(5.690, 0.06, 1.07%)化工股份有限公司(一般称为中石化,非中国中化集团)和沙特基础工业投资公司以50:50的股比共同出资设立了中沙(天津)石化有限公司,该公司拥有已投产的35万吨/年苯酚丙酮装置及正在施工建设中的26万吨/年的聚碳酸酯装置。若本次并购鲁西化工成功,中化将直接获得从双酚A到聚碳酸酯颗粒的合成生产能力,以及从聚碳酸酯颗粒到聚碳酸酯耐力板、聚碳酸酯阳光板产品的能力。 如此一来,从石油的勘探开发到聚碳酸酯耐力板、聚碳酸酯阳光板产品的生产销售,中化把聚碳酸酯板材几乎所有的产业链条全部掌控在自己手里,形成人类化工史上最强聚碳酸酯产业链条。