阿科玛宣布拟将其PMMA业务剥离给盛禧奥

阿科玛宣布,拟将其PMMA(聚甲基丙烯酸甲酯)业务以11.37亿欧元的企业价值剥离给盛禧奥(Trinseo)。

该项目是集团转型的新步伐,完全符合阿科玛到2024年成为纯特种材料生产商的宏伟目标

拟收购价值为11.37亿欧元,为2020年预期息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的9.3倍

该项目为PMMA业务的长期发展提供了极佳的发展机遇

Bathtubs Altuglas@ CS

阿科玛的PMMA业务是一项综合性业务,包括从甲基丙烯酸甲酯(MMA)到聚甲基丙烯酸甲酯(PMMA)的生产,以及在美洲大陆以知名品牌Plexiglas® 和在世界其他地区以Altuglas® 品牌进行销售。该业务享有领先的商业地位,其产品主要致力于汽车、建筑、标志及陈列和卫浴市场。

拟被剥离的PMMA业务极具竞争力,拥有860名员工和7个生产基地(欧洲4个,北美3个)。预计2020年的销售额约为5.1亿欧元,EBITDA约为1.22亿欧元,在新冠肺炎疫情的背景下表现稳健。2019年该业务的EBITDA为1.6亿欧元,接近历史最高点。

作为全球材料解决方案供应商和塑料、乳胶粘结剂和合成橡胶的制造商,盛禧奥2019年销售额为38亿美元,在全球拥有17个生产基地和2700名员工。

阿科玛的PMMA业务将完善盛禧奥的高性能塑料产品组合(ABS、PC等),并增强其在汽车、建筑和照明市场的地位。因此,这些高度互补的业务组合将提供新的增长和发展机会。

拟收购要约基于11.37亿欧元的企业价值,预计资本利得税约为此金额的15%。

基于2019的测算数据,继今年6月将其功能性聚烯烃业务出售给韩国SK集团,该业务剥离后,阿科玛的特种材料销售份额将从79%上升至87%。集团因而在转型中又迈出了一大步,即到2024年旨在成为纯特种材料生产商的宏伟目标,聚焦胶粘剂解决方案、先进材料和涂料解决方案。

"此项剥离提案完全符合集团今年4月在资本市场日上提出的战略。这将使阿科玛继续大幅降低其中间体业务的市场份额,巩固其在高技术含量的特种材料领域的地位。盛禧奥是一家高质量公司,能够尽可能以最好的方式欢迎PMMA的管理层和高度专业化团队,长期支持其客户和合作伙伴,并抓住可持续和高性能材料的众多增长机遇。"

雷埃纳夫(Thierry Le Hénaff)先生,

阿科玛集团董事长兼首席执行官

这项提案须得到相关反垄断机构批准,并通过由阿科玛员工代表参与的信息和咨询程序。该项目预计于2021中完成。