国家钢铁产业战略规划下新型钢铁集团雏形渐现

党的十九大定调中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，由总量扩张转向结构优化转变是未来经济发展趋势。中国钢铁工业协会编写《中国钢铁工业转型升级战略和路径》研究报告将于近期印发，报告对未来中国钢铁工业的战略定位、目标和发展的新要求，提出了我国钢铁工业转型升级战略以及实现的主要路径。近日国家发改委同步发布了新材料关键技术产业化实施方案，旨在为加快培育和发展新材料产业，提高技术水平和核心竞争力，夯实制造强国建设基础。以高端制造业转型升级的顶层设计为核心，中国钢体行业在继供给侧改革后，将迎来重大持续变化，对国内钢铁企业影响深远。

一、提高钢铁产业集中度，亿吨级钢铁集团规划开始启动

2017年全国粗钢产量排名前三位的是宝武集团6539万吨，河钢集团4406万吨和沙钢集团3835万吨，建龙重工集团2026万吨排第七位。据全国粗钢统计数据，排名前5家企业的产量共计2.09亿吨，占全国粗钢总产量的比例25.2%，略高于2016年的25%；前10家企业的产量共计3.07亿吨，占全国粗钢总产量的比例36.9%。 总体来看，我国钢铁行业集中度与国际主要产钢国相比仍处于非常低的水平，与我国钢产量世界第一现状更不相称。

提高钢铁产业集中度，推动钢铁行业兼并重组势在必行。在2016年9月国务院发布《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》指出，到2025年，中国钢铁产业前十大企业产能集中度将达60%-70%，其中包括8000万吨级的钢铁集团三至四家、4000万吨级的钢铁集团六至八家，与部分专业化的钢铁集团。

按宝武集团的规划，在产能方面，2018年宝武集团要达到7000万吨至8000万吨的产能规模，如把湛江港基地产能全部计入，这个目标已经实现；其次到2021年产能规模要达到8000万吨至1亿吨，跨入亿吨级钢铁企业行列还有3000万吨差距。

在区域规划方面，宝武集团要率先形成与国家“一带一路”倡议和长江经济带战略相匹配的空间布局。

在产品结构方面，宝武集团的高端产品国内市场占有率达到60%以上，国内市场控制力和海外市场影响力明显增强。

国内钢铁行业三只分别由国企、国企-民企主导的钢铁重整基金已经成立，意义不一般。

中国宝武钢铁集团主发起四源合钢铁产业结构调整基金，股东一是美国WL罗斯公司，美国著名私募股权机构，擅长重组钢铁、煤矿、电信、纺织等行业破产企业。股东二是中美绿色基金，该基金由中央财经领导小组办公室与美国保尔森基金会共同发起的绿色引导基金。股东三是招商局金融集团，是实力雄厚的百年央企，主营交通、金融、城市综合开发业务。

四合源战略投资基金在2017年10月重组重庆钢铁长寿基地，成立的重庆长寿钢铁公司成为宝武集团全新子公司，并在短时间内完成了人事等调整，公司进入正常生产状态。

河北钢铁集团发起设立长城河钢产业发展基金，由中国长城和河钢集团共同发起，产业发展基金规模为100亿元人民币，重点支持河钢集团关键转型与战略发展项目，带动和引领河北省经济布局调整。

山西钢铁产业结构调整基金，由民企和国企联合发起设立的钢铁产业结构调整基金，基金总规模50亿元。基金由山西省国有资本投资运营有限公司、北京建龙重工集团有限公司、陕西鼓风机(集团)有限公司、中冶京诚工程技术有限公司等多方合伙人共同设立。成立目的是提升山西钢铁行业集中度，推进钢铁行业并购重组、产业升级。

北京建龙重工集团在重组山西省规模最大、国内第二大民营钢企海鑫钢铁后，迅速恢复海鑫钢铁生产并实现盈利。

以上三只钢铁产业结构调整基金从不同层次，区域和企业性质等方面做了全方位覆盖。目地是改变以前钢铁企业重资产、高负债的传运营模式，通过创新资本投资方式，形成区域性钢铁产业整合和转型平台。宝武集团是国内钢铁行业龙头央企，河钢集团位于全国产量最大的河北省，山西是钢铁行业民企最集中省份，每只基金目标定位是十分准确的。预计在钢铁铁产业结构调整基金主导下，在未来数年内，全国钢铁行业大规模集中重组将会不断展开。

二、中钢协完成《中国钢铁工业转型升级战略和路径》报告，设计钢铁强国架构

报告中首提建设钢铁现代化强国，要加速推进结构调整，实现钢铁产业转型发展；以实现绿色发展为重点，以加快技术创新为主线，实现钢铁产业优化升级。报告指出了中国钢铁工业未来转型升级的主要路径。

鼓励有条件的企业跨行业、跨地区、跨所有制进行兼并重组。钢铁工业要实现转型升级，必须深化供给侧结构性改革。最终在我国形成组织结构优化、区域分布合理、经济效益好、竞争力强的钢铁集团，建立有国际市场竞争力专业化集团。

积极建设创新型钢铁，钢铁工业要建设创新型钢铁，须在体系建设、能力提升、质量升级、智能制造等方面有所突破。

提倡建成低碳绿色钢铁，钢铁工业必须认真研究废钢资源的稳定供应保障、电力资源保障和产品市场需求等方面内容，优化区域生产总量，体现钢铁低碳绿色价值。

总之，报告内容明确提出整个钢铁产业要实现转型升级，符合新时代社会发展要求；通过兼并重组方式，结合供给侧改革，形成区域分布合理，有市场竞争力钢铁集团；最后要形成绿色低碳可持续发展钢铁企业，实现全国钢铁资源分配效率最大化的钢铁强国总目标。

三．国家发改委发布新材料关键技术产业化实施方案，先进钢铁材料优先发展

根据国家《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》总体要求，提出了方案目的是加快发展新材料产业，夯实制造强国建设基础。

方案的主要任务是根据国民经济社会发展新需求，实现重点新材料关键技术产业化，提升新材料产业发展水平。

方案具体指出当前先进钢铁材料项目范围，即重点发展汽车用超高强钢板及零部件用钢，高铁关键零部件用钢，高性能硅钢，发动机用高温合金材料，海洋工程及高技术船舶用钢，核电关键装备用钢，大型压铸模用热作模具钢，极地环境用钢，大型水电用高级别压力钢管及蜗壳用钢，高炉渣提钛产钛白粉等产品。

明确项目实施要依托综合产品开发能力强骨干企业，发挥骨干生产企业的牵头和引领作用，加快关键技术产业化进程。

报告主要思想是通过优先发展先进新材料，加快国家高端制造需要新材料及关键技术研究突破，实现制造强国打下坚实基础。这和中钢协报告提出建设有竞争力专业化集团思路一致，具备强大研发能力或具有专业产品的钢铁企业会成为优先发展企业。

四、国家规划专业矿区，凸显攀枝花钒钛磁铁矿区和白马钒钛磁铁矿区

国土资源部公布的《全国矿产资源规划（2016-2020年）》中明确了全国4个国家规划铁矿区，分别是鞍本矿区、冀东司家营矿区、攀枝花钒钛磁铁矿区、白马钒钛磁铁矿区。国家对四川攀枝花铁矿区专门单列出来，可见重视程度非同一般。

攀枝花钒钛磁铁矿区，是全国最大的钛原料基地，探明储量的钒钛磁铁矿达近百亿吨，其中钒、钛储量分别占全国已探明储量的87%和94.3%，分别居世界第三位和第一位。

攀枝花钒钛磁铁矿是一个典型的多金属共伴生矿，除铁、钒、钛外，钴、铬、镍、镓、钪、铜等金属元素，虽然品位不高，但每种元素单独算总量都相当于一个大型甚至特大型矿床，这些金属国内资源稀缺，经济价值极高。以钴为例，据国土资源部门统计，我国第一缺铂族元素，第二缺的就是钴，全国每年用3―4万吨钴，1.5万吨来自于进口，攀枝花矿中钴资源量在70万吨以上，战略价值十分突出。

白马钒钛磁铁矿区，位于四川省米易县白马镇，探明储量14.97亿吨，其中经详细勘测的及及坪、田家村储量共计11亿吨。

钒钛磁铁矿区被重点规划成为国家级矿区，也完全符合国家钢铁产业中专业化要求。提炼这些金属的关键工艺和技术装备也是实现专业化产品生产必不可少环节。因此，从专业产品全产业链看，具有提炼这些合金元素重点钢铁企业也会成为规划发展重点对象。

五、高端制造是未来国家强大根本，成为未来制造业发展新动能

在高端制造产业自身发展规律以及国家顶层设计推动下，制造业转型加速走向高端化是大趋势。

在政策上，制造业转型升级的顶层设计已较为充分。党的十九大报告中，明确提出，我国将加快发展先进制造业，促进我国产业迈向全球价值链中高端，并培育若干世界级先进制造业集群。此后，国家发改委印发《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》，以及已经发布《中国制造2025》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等规划中，均强调加快发展高端制造业、推动制造业转型升级。

从产业发展规律上，制造业从低端向中高端转型升级，是产业发展的自身规律，也是经济转型的重要逻辑之一。美国在全球金融危机后，为了提振经济，大力发展高端制造业。

莫尼塔宏观研究报告也认为制造业复苏的“新动能”是高技术制造业勃发，以及企业的设备更新与技术改造。 

发展高端制造最核心基础之一是必须有先进金属及非金属材料，我国2017年进口钢材1330万吨，主要是国内无法生产或无法满足使用要求钢铁原材料。

按国家发改委对重点新材料关键技术产业化要求，在长流程钢厂方面，重点发展汽车用超高强钢板及零部件用钢，海洋工程及高技术船舶用钢等钢铁材料。短流程钢厂方面，重点发展发动机用高温合金材料，核电关键装备用钢，大型压大型水电用高级别压力钢管及蜗壳用钢等钢铁材料。

基本上全部覆盖我国当前重大项目需要的材料，因此，从国家钢铁产业政策以及高端制造战略规划看，未来钢铁企业产品创新以及研发能力，批量成规模的生产能力依然是钢铁企业最核心竞争力，也是国家钢铁产业规划主要重点之一。

六、国家规划钢铁产业新布局以及影响

总体上以产品结构、区域布局、成本以及低碳环保等为核心，全国钢铁行业布局重大调整已经基本完成。长流程钢铁企业以沿海港口为重点，通过钢铁企业整体搬迁，产能置换模式完成；短流程电炉企业以西南为重点，以转炉置换电炉或小电炉置换成大容量高功率电炉方式完成。

长流程方面，未来钢铁产能规划1000万吨以上区域：

河北钢铁区域：河钢集团为首乐亭基地，纵横钢铁集团等河北丰南基地，首钢京唐钢铁为主曹妃甸基地；

山东钢铁和日钢钢铁为主日照港基地，精品基地产能规划2250万吨；

宝武集团的湛江基地，规划产能2000万吨，其中1000万吨已经投产；

柳钢集团等防城港基地，规划产能3000万吨，其中柳钢产能1470万吨，广西盛隆330万吨板材项目。

短流程电炉钢方面，国家鼓励“2+26”城市的企业钢铁产能以电炉钢的形式，向西南、西北和东南沿海地区转移。主要原因一是我国西南、西北地区，进口铁矿石到厂运输成本比较高；二是西南本地废钢资源需要就地消化；三是西南地区水电资源丰富的现状比较适合发展短流程电炉钢。从电炉钢产能落地上，西南地区基本已完成了规划布局要求。

四川省经济和信息化委员会2017年12月份产能置换公示，计划新建13座电炉（产能置换），产能合计1149万吨。云南省工业和信息化委员会在2017年12月份产能公示，计划新建6座电炉（产能置换），产能合计549万吨。

全国钢铁产业区域布局战略规划，一是钢厂分布区域更加合理，直接对接国家经济产业带，如湛江港基地对接长三角经济圈，河北钢铁区域乐亭沿海等三大钢铁基地辐射京津冀经济圈，这些重要经济圈产业密集，制造业数量众多，钢材需求数量大。二是实现更合理产品结构调整， 宝武湛江港基地和山东日照钢铁基地都是高档汽车板和镀锌板为主要产品，并不是传统螺纹长材为主。三是体现低碳环保、资源合理利用，如西南地区废钢和水电资源丰富，长流程成本较高，更适合短流程发展。

钢铁产业区域新布局完成后主要带来的影响

首先，显著降低区域内钢材生产成本，由于在沿海港口直接使用进口矿以及炼钢原辅材料，相对内陆钢厂在运费方面有非常大优势。据我们预算，同样采用全进口矿生产热卷，宝武集团湛江港基地生产再运输到昆明，同比四川钢企到昆明热卷仅运输成本可以低200元/吨以上。

其次，对区域产品供需更加平衡。以板材为例，广西盛隆冶金在防城港年产330万吨热轧卷板项目投产后，对现在华南板材市场供需和价格影响很大。华南等地一直都是钢材净输入省份，也是全国价格最高省份，北材南下主要目的地。防城港基地和湛江港基地投产后，钢材产量可以满足华南市场需求情况下，加上较大成本优势，东北钢铁资源难以大量进入华南是大概率，这也是北方钢企更愿意直接到防城港基地设立生产基地的主要逻辑。

最后，需要注意的是进口矿长期稳定供给的问题。沿海钢铁生产基地是基于使用进口矿大幅降低钢材成本设计；是基于现在全球铁矿石供需基本面环境，如果未来进口矿基本面发生重大变化，产量不小的沿海钢铁基地可能面临铁矿原料供给稳定性以及价格波动双重风险。

七、国家总体战略规划下未来新型钢铁集团特点

1. 新型钢铁集团应符合国家规划区域分布和规模化要求

首先，钢铁行业规模化以及布局合理是未来主要战略规划最重要要素。钢铁行业重组是大趋势，我国钢铁行业集中度过低，已经成为继供给侧改革后钢铁行业面临的最大问题。

其次，我国已经是全球最大的钢材生产国家，据世界钢铁协会统计数据，2017年中国粗钢产量为8.317亿吨，占全球粗钢产量的份额49.2%。按照国家规划未来5-10年成为现代化钢铁强国，产业集中化是最基本要求。在不新建产能情况下（置换产能除外），根据国内所有钢铁集团实际粗钢产量现状，要实现打造亿吨级的钢铁集团，通过兼并重组是唯一路径。

最后，通过提高产业集中度，实现产品升级和区域产能分布更合理，是淘汰低效产能有效途径。从近期工信部重提防止地条钢死灰复燃以及国家发改委相关人员讲话看，化解低效产能成为2018年钢铁行业去产能政策重点。在工信部原材料工业司的重点工作介绍也指出，2018年将“坚定不移化解过剩产能，指导督促相关省份以处置‘僵尸’企业、去除低效产能、关停不符合布局规划产能为重点，切实将钢铁去产能任务落实到位”。通过产业集中重组，增加有竞争力钢铁企业产品供给，减少在合规产能范围但市场竞争力小的产品产量，实现钢铁资源效率最大化直接体现。

因此，我们认为未来区域新型钢铁集团必须有强大重组能力，并符合国家规划区域分布要求。前面提到的四合源等三只钢铁产业结构调整基金，无论从粗钢规模以及区域方面综合看，已基本为整个钢铁行业勾勒了大致雏形，意义深远。

2.混改模式可能成为解决国企和民营钢铁企业重组重要手段

为了增强国企竞争力，国家在国企中主推混合所有制改革。混合的目的是为国企打造一个符合现代企业治理结构，有竞争力和创新力的管理体系。

2018年1月，沙钢集团董事局主席沈文荣耗资44.62亿元通过锦程沙洲控股抚顺特钢，成为抚顺特钢新的实际控制人，开启了民营钢铁企业控股国有大型钢铁企业先例。其次就是对中国联通的混改，国家放弃了对联通的绝对控股权，联通非国有资本的数量超过了国有资本。

四川省为了整合全省短流程钢厂，专门成立了四川省地方冶金控股集团有限公司，产能约1100万吨，股东涉及数家民营钢厂。

我们认为，经过供给侧改革后全国钢铁企业基本上全部实现扭亏为盈，未来生存环境也得到了大幅改善，但是整个钢铁行业负债率依然处于高位。在钢铁行业引入混改模式，整合钢铁企业最佳时机已经来到。只有解决好国企和民企重组问题，才可能真正实现区域合理布局和钢铁资源合理分配，彻底解决以前重组钢铁集团松散的架构，资源集而不中，区域资源效率无实质性提高问题。

3.先进技术运用以及钢铁产业链一体化会大幅提高新型钢铁集团竞争力

在整个钢铁产业完成产业集中兼并重组后，新型钢铁集团之间依然面临企业经营成本最小化以及产品结构创新能力的竞争。其中，新型钢铁集团经营成本方面将发生巨大变化，主要体现在钢铁产业链资源效率整体提升，而不是以前局限在钢厂生产成本方面。

在钢铁生产企业方面，通过产能置换，新建长短流程钢厂都是先进工艺装备，对整体国内钢铁行业装备做了一次全面升级以及相应产品成本调整。

其次，生产企业采用新技术将极大降低生产成本，其中人工智能和大数据应用渐成趋势。

宝钢集团通过智能钢包的推广应用，出钢温度平均降低10℃，整个集团可以节约能源成本70亿元/年；钢包烘烤能效提高50%，可以节约150亿元；同时大大提高了生产效率，减少了安全事故带来间接经济效益。

首钢集团与百度在钢材表面质检领域开展合作，钢板检验缺陷分类模型的准确率高达99.98%，与人工专业检测结果十分接近，运营成本方面优势明显。

在钢铁产业链方面，更高效全产业链一体化正在加速形成。主要表现在钢铁电商，仓储加工以及运网平台资源整合。全国钢铁行业重组后，钢铁资源更加集中以及各种重大应用技术不断突破，如无人驾驶重卡使用，将极大推动钢铁产业链发展。因此，我们认为钢铁电商大发展的条件正在日趋成熟，仓储加工物流运输一体化正在加速形成，实现钢铁产业一体化后，新型钢铁集团经营效率会有大幅度提升。

全国钢铁电商发展迅速，2017年钢铁电商营业收入大幅增长，平台交易数量表现出大幅加快的趋势。钢银电商在2017年前三季度平台总成交量3328万吨，营业收入515亿元，与上年同期相比增长92.54%。找钢网2017年营业收入达到了500亿，欧冶电商2017年平台交易量达6600万吨。成都积微物联集团2017年电商营业收入同比增加160%，成为西南地区集电商，仓储加工和运输全产业链平台公司。

从全国钢材总量看，钢铁电商平台交易数量占全国钢材总量比例依然偏小。数据显示2017年上半年，13家电商平台总成交量为1.325亿吨，占比仅为24%。也就是说，未来钢铁电商以及产业一体化整合空间巨大。