氧化钴身价暴涨成“钴奶奶”，影响正扩散至陶瓷行业

氧化钴的价格，正在以每天10000元/吨的速度上涨。

钴价飞涨的同时，钴供应商却惜价待售。而由于近几年现代仿古砖、通体砖的火热，陶瓷行业对氧化钴的需求量，正在逐年递增。最大的问题是，目前陶瓷行业蓝色、黑色墨水的生产，钴并没有替代品。

与此同时，新能源对钴的需求也同呈爆炸式增涨，面对强势的竞争者，需求总量并不大的陶瓷行业处于边缘的弱势地位，没有议价能力，也没有钴资源的优享权。

除钴之外，生产色料和墨水的氧化镨、氧化锆、铬等原材料，也一路看涨，陶瓷行业色料、墨水企业正承受着巨大的成本压力。

他们该如何应对？

“钴”稀之年

走过2017年的“钴”稀之年，2018年，钴成为了“钴”奶奶。

“钴一天一个价，今天涨五千，明天涨一万，现在氧化钴的价格已经涨到了48万一吨了。”3月21日，记者在色千墨水采访时，一位为色千提供色料的供应商抱怨道。

钴矿是一种典型的伴生矿物，单独的钴矿床较少。其中与铜矿伴生的占41%、红土镍矿占36%，铜镍硫矿占15%。钴矿产品主要来自于铜钴冶炼废副产品，其中铜冶炼副产物占比50%，镍冶炼副产物占比44%，原生钴仅占6%。新建铜矿的减少，也就意味着，未来几年，全球钴市场同样可能面临供应危机。

自2016年11月，钴价开始持续上涨，目前已涨至约65 万元/吨，较2016年初底部价格上涨超过2倍，成了任性的“钴奶奶”。据了解，金属钴3月21日最新价格653333.31元/吨，最近10天上涨6.70%，30天上涨13.23%，60天上涨16.67%，90天上涨22.23%。

钴金属价格飞涨的传导效应，已经抵达陶瓷行业，最先感受到这一咄咄逼人的涨势的是色料和墨水行业，某色料企业老板在跟员工开会时表示，现在做得很难受。

钴在陶瓷行业的应用，主要是氧化钴应用于钴黑、钴蓝的色料和墨水。“黑色必须要用钴，而且钴的含量还不能低，如果钴含量低了，一磨细以后就会发红调，没有纯正的蓝调。釉用的色料，可以用镍黑代替，如果不够黑， 加一点点钴就可以了。”佛山市达索科技总经理秦威表示，对陶瓷行业来说，红黄蓝是主色调，所以对钴的需求一直都存在。另外，钴蓝色料结构还可以衍生出孔雀蓝、玛瑙蓝、海军蓝和孔雀绿，不过用量很少，主要应用在琉璃瓦和酒瓶。

“氧化钴价格还会持续上涨，一定会越来越贵。”2018年1月18日，秦威预测2018年化工材料价格走势时表示。据中国钴网资料显示，1月18日当天中国市场氧化钴报价398元/公斤，两天后，氧化钴价格每公斤突破400元，两个月后，截止3月22日，氧化钴报价已达到444元/公斤。其中，上海报价462.5元每公斤，浙江报价467元每公斤，江苏报价468元/公斤。

3月20日，记者联系采访了湖南一家以回收利用加工氧化钴的企业，该企业以前主要供应广东一家陶瓷企业，对方表示，现在回收钴加工氧化钴报价也达到了440多元/公斤，因为材料价格太高，广东这家陶瓷企业已经减少了采购量。

从中国钴网的报价来看， 氧化钴的价格涨势，正在以每天10000元一吨的趋势往上走。与价格飞涨的同时，部分氧化钴供应地区已不再更新报价。据记者了解，广东地区1月7日氧化钴报价12.6万元每吨，之后， 广东地区再无报价，江西、湖南、甘肃等地区，也自这一天起，再无报价。记者查阅中国最大的几家氧化钴加工企业发现，也不再随行就市报价。如钴深加工企业浙江华友钴业，国内最大的钴生产企业甘肃金川集团，也从1月7日起，停止报价。囤货惜售成为提高价格的手段，贸易商得不到货源，供应出货的意愿也不大。

据秦威介绍，陶瓷行业所用的氧化钴，一部分来自浙江立科、浙江华友钴业、洛阳钼业等加工商，做成草酸钴碳酸钴，再经过中间商加工变成氧化钴。还有一部分来自于回收利用钴材料加工，主要来自河南。

“目前陶瓷行业用的氧化钴，成交价已接近50万。”迈瑞思科技总经理郑树龙表示，陶瓷行业相对很小，对钴的需求量不多，没有太大的议价能力。本报记者采访多个行业人士综合了解到，中国陶瓷行业每年对钴的需求量，约在1000吨到1500吨左右，而据媒体报道，2016 年全球钴总消费量为10.38万吨，中国钴消费量达到4.6万吨。中国陶瓷行业的钴需求量，约占国内钴需求的2%~3%左右。

供需关系的逆转，让色料企业与供应商之间的关系也发生了逆转，除议价能力外，账期也相应地缩短，现在基本上都是现金交易。“以前还有一个月的账期，现在打了钱过去，还不一定能按数量送货。”一色料企业工作人员表示，现在现金采购氧化钴，等货过来差不多要半个月，相当于要提前半个月预购。

 抢夺钴矿资源

陶瓷行业对钴的需求量，正呈上升趋势。

“现在现代仿古风流行，增加了对钴的需求量。大概增长了10%左右。以前蓝黑墨水的比例大概15%左右，现在应该增加到25%左右。”郑树龙表示，十几年前甚至几年前，陶瓷行业基本以白和黄为主流色调，黑色等深色砖只是用来做配套，2015年后，行业吹起了现代仿古风，瓷砖的色调就变成流行黑白灰，因此对钴的需求量，就开始增多。

秦威认为，除现代仿古砖外，现在行业流行的通体砖，也导致对钴的需求量增加。“这两年刚好流行干混通体大理石，包括蓝灰色调、钴蓝色调，灰色也需要加入钴蓝进去调色，所以多多少少都会受到影响。”秦威表示，对墨水而言，影响最大的是黑色墨水，钴含量至少在20%以上。对色料而言，钴蓝色料影响最大。钴蓝里面用的钴可能只有10%~20%左右，但钴蓝色料的用量大，坯体干混色料的大理石，都需要用到钴蓝。

“现在一个月要用到四五吨的氧化钴，但今年做深色砖的企业多起来了，所以钴的用量可能会更多。”佛山市色千新材料有限公司总经理李新表示，现在墨水公司在钴方面的用量，比去年大概增加了30%左右。

不过，陶瓷行业的需求，只是钴产业链需求中小小的一环。更大的需求驱动，来自于新能源。据了解，当前锂电池行业已是钴的最大应用领域，每辆电动车对于钴的需求量为10公斤，相当于1000台苹果手机对钴的需求。在国家公布新版的新能源汽车补贴政策后，动力电池对钴的需求量爆增，同时也拉动了全球钴需求量。据了解，2016年全球钴产品的消费结构中，电池及工业需求占比分别为54%和46%。其中，中国钴消费占全球约45%，电池材料需求占全国钴需求近80%。

相关数据显示，预计2017年全球动力电池领域钴消费将达1.05万吨，中国0.45万吨，2017年的高增量主要源自中国三元电池占比的大幅提升。2018年，预计全球和中国动力电池钴消费量将达到1.54万吨和0.71万吨。至2020年，全球动力电池消费钴有望达到3.33万吨，中国1.51万吨。

据了解，2016年全球钴矿储量约700万吨，其中刚果（金）储量高达340万吨，占全球总储量的48.6%。此外，澳大利亚（100万吨，14.3%）、古巴（50万吨，7.1%）、赞比亚（27万吨，3.9%）、加拿大（27万吨，3.9%）等国储量也较丰富。2016年中国钴矿储量仅为8万吨，占比为1.1%。

2017年，全球钴产量为11.4万金属吨，刚果出产量为7.4万吨，占比约65%。2018年，作为钴最大产地的刚果（金）进行了矿业税改，新矿法规定，铜和钴等贱金属税率将从2%上调为3.5%。政府将有权选择包括钴在内的“战略性”金属，战略金属的权利金税率将会上升至10%，同时，超额利润商品新征50%的税率。尽管目前铜钴矿尚未列入，但随着钴价进一步推涨，未来随时有可能被列入。

而相关数据显示，2017、2018年需求量分别达到11.54、12.76万吨。2017年钴的供需缺口达到550吨，据预测，受需求增长及相关政策影响，这一缺口还将继续扩大，2020年时供给缺口可达到11870吨。

供需关系的不平衡，使得钴价一飞冲天。2016年9月，钴的价格每吨2万多美元（人民币12万多元），目前已飙升至每吨8万美元（人民币50万元），市场抢货的激烈程度可见一斑。

据报道，为了抢夺钴资源，大众、宝马等众多汽车企业正在寻求直接和钴矿企业合作。今年 2 月宝马宣布接近达成电池金属锂和钴的长期供应合同，特斯拉也被曝出与智利锂矿巨头 SQM 展开谈判。除汽车企业外，手机企业也介入了钴矿资源的争夺中，全球大约四分之一的钴产量被用于智能手机。2月底，苹果公司首次洽商直接从矿企长期购买钴，以确保其iPhone和iPad电池将有充足的钴供应。继苹果后，3月中旬，三星也正在同矿业公司Somika进行接触，商讨购买该公司位于刚果（金）Kisanfu矿场的钴矿石。

“相对于需求量来说，钴的供应量并不是很充足，新能源的需求大，钴供应商肯定要先满足新能源方面的需求，所以陶瓷在钴资源争夺中没有那么强的竞争力。”一陶瓷墨水企业负责人表示，对陶瓷行业来说，目前最大的问题是，是钴材料没有替代品。

如何避开“钴惑”？

“现在我们买钴，是跟新能源、手机等电池行业竞争，那我们肯定很弱势。”郑树龙也表示，处于弱势的陶瓷行业，碰到新能源革命，也很痛苦。

郑树龙认为，国内日益收紧的环保政策，也进一步助推了钴价的上涨。“以前钴材料加工的工厂也多，对环保不太重视，在加工过程中，污染也大，因此现在环保关停了很多小的钴厂，产能不够，钴材料集中到几个巨头手中，因此价格上涨得厉害。”

在郑树龙看来，现在主要是墨水和色釉料企业承担了钴价的上涨，价格还没传导到陶瓷企业身上去，但下一步色料、墨水肯定会涨价，毕竟现在整个化工材料都在上涨，不仅仅是氧化钴，氧化锆、氧化镨、铬都在上涨，色釉料企业不可能做亏本生意。

据金属信息网，规格为（Zr+HfO₂）≥99.5%，325目的氧化锆，报价在51000~53000元/吨之间。规格为（ZrO2+HfO₂）≥99.9%，100目的氧化锆，报价在62500~63500元/吨之间。而金属镨的报价，则为565000元/吨，而在今年1月2日，金属镨的报价为410000元/吨。

“我们去年第二季度把墨水价格上调了10%，而那个时候墨水材料的综合成本涨幅在30%左右。这意味着我们墨水企业吸收了大部分成本。”道氏技术销售副总经理高继雄表示，在整体成本继续攀升，利润下降之后，价格必然会要有所调整。但考虑到供需关系和竞争关系，还需要进一步明确涨价的幅度。

李新也表示，今年墨水还没有涨价，尽管墨水企业的成本压力很大，利润空间很小。“陶瓷企业的砖没涨价，我们也不敢涨。能做就尽量做，成本实在做不了，就涨价。”李新说。

在秦威看来，钴等原材料的涨价，进一步加剧了色釉料行业的分化。“陶瓷行业以前大大小小有两三百家色料厂，每家都有钴蓝，但现在钴价贵了以后，一些小的色料厂因为成本太高就不生产钴蓝，慢慢色釉料行业减少到只有五六家生产钴蓝的企业，大的色料厂大量采购，成本相对要低很多，烧的品质也很稳定，就把钴蓝垄断了。”

秦威告诉记者，受材料价格不断上涨影响，色料行业从2010年之后越来越细分，一部分如和合、万岛等企业，从色料转型做釉料。一部分成为色釉料的综合体，通过销售釉料来带动色料。还有一部分，只专注色料，甚至只做某一类色料。“专业做色料的也一再细分，如只做坯用色料，有的只做釉用色料，只做釉用的，还有再细分只做某一种颜色，如只做原子红，或者珊瑚红。一方面原因是，在同一个车间，先做了珊瑚红、铁红，弄得很脏，再去做桔黄，容易形成交叉污染，不如只做一种色料，做到全国最大，可以大量采购原料，降低成本，提升竞争力。

相对而言，氧化钴价格的上涨，对瓷砖生产企业目前还没有造成实质性的影响。在李新看来，对陶瓷厂来说，墨水的用量很小，钴价上涨，对陶瓷厂来说，可以说忽略不计。

高继雄告诉记者，钴系列的蓝色、黑色墨水，在瓷片里应用不会超过3%，在地砖里面，不会超过15%，抛釉里面不会超过10%，墨水应用相对较少。因此，即使墨水和色料翻倍地涨，对瓷砖生产企业来说，影响也不会特别大。

“对单个瓷砖企业而言，要看企业生产的产品品种情况而言，如果企业专门是做白砖的，肯定一点影响都没有，对现代仿古砖企业来说，影响是有，但也不会很大，对高端品牌企业来说，是可以消化的。”郑树龙表示，如果只是做低端产品，以产能驱动的企业，就会有一定的影响。

对于色釉料企业而言，该如何应对钴等原材料价格的上涨？“色釉料企业只能通过开发新产品，做一些附加值更高的产品，去避开这样的竞争，有差异化的产品，生存空间就大。一味地去纠缠，就会很痛苦，就会被市场牵住鼻子走。”郑树龙表示，同质化生产去抢夺资源，就没有办法避开原材料的涨价。

在郑树龙看来，对陶瓷行业来说，黑白灰流行，只是周期性的流行，如果下一个趋势黑白灰不再流行，那么，陶瓷行业对钴的需求，可能就不再那么依赖。郑树龙表示，下一步迈瑞思会继续开发功能性墨水，如负离子、抗菌、自洁、光触媒等墨水，避开原材料涨价的困境。

面对钴价飞涨，道氏技术应该是陶瓷行业最大的受益者。从2016年开始，道氏技术开始转型布局新能源，先后收购青岛昊鑫新能源、湖南金富力、广东佳纳能源等，并在湖南成立道氏新能源材料有限公司，布局三元前驱体材料及钴材料的回收。同时，在去年12月29日，通过广东佳纳能源科技有限公司的全资子公佳纳，收购位于非洲刚果（金）MJM公司，直接介入钴资源的上游原料布局，提高新能源电池重要原材料钴的资源储备。

新能源布局，带动了道氏技术业绩的稳定增长，据道氏2017年中报显示，2017年上半年，道氏技术实现营业收入43339.43万元，同比增长36.92%。